合理的资本结构是企业实现长期稳健发展、基业长青的重要基石。然而，在经济高速增长时期，部分企业为追求快速扩张，过度依赖举债融资。当下，随着全球经济增速放缓，市场环境的不确定性显著增加，企业债务风险逐渐暴露。据无破数据终端统计【1】，近五年国内破产案件数量五连升，从2020年的43036起增至2024年的103551起，平均每年增长17378.75件。2024年全年，共产生103551件破产案件，涉及55268家企业，破产企业资产评估总价值高达约1.18万亿元。

民营企业由于融资难问题，通常企业家在融资过程中提供担保责任，或者利用个人资产去进行抵押借款，从而极易导致企业债务风险向家族或家庭蔓延，给家族财富和家族成员的生活带来巨大冲击。2025年度“新财富500创富榜”显示，王健林家族因万达集团持续深陷流动性危机，家族财富从1408亿元缩水至588亿元，排名从第9名暴跌至第51名。仅2024年，万达集团被执行金额就超过75亿元，2025年又新增股权冻结金额80亿元。

如何运用财富管理工具为家族筑牢生活保障的安全底线成为一个重要课题。保险具备风险转移功能，能在意外发生时为家族提供经济保障；信托具备风险隔离功能，有助于在企业与家族之间构建防火墙；资产配置具备风险分散功能，通过合理布局各类资产，可以降低单一资产波动对家族财富的影响。三者协同发力有助于为家族安全目标构筑护城河。

家族保险作为一种风险转移工具，有助于为家族成员的日常生活构建基础风险垫，可以有效对冲家庭成员的生、老、病、死、残等人身风险，也可以防范家族财产遭受损失或意外风险。其核心价值在于通过具有法律效力的契约机制，将潜在的不确定性风险转化为可预估、可管理的确定性成本，缓解风险对家族财富的冲击。

具体来看，保险可分为人身保险与财产保险。其中，人身保险是以人的生命或身体为保险标的，当被保险人在保险期限内发生死亡、伤残、疾病等事故，或达到约定年龄、期限时，保险人承担给付保险金责任的保险，适用于财富传承和生活保障。

按保障范围划分，人身保险分为人寿保险、年金保险、健康保险和意外伤害保险。

（1）人寿保险

人寿保险是以被保险人的寿命为保险标的，以死亡或生存为给付保险金条件的保险。根据增值税法和个人所得税法，保险赔偿金并不属于增值税的征税范围，因此不需要缴纳增值税；个人取得的保险赔偿金是免税收入,无需缴纳个人所得税。因此，可以实现税务筹划的目的。

人寿保险包含‌终身寿险、‌定期寿险、生死两全险等险种。

• ‌终身寿险又分为定额终身寿和增额终身寿。其中，定额终身寿险的身故保额是固定不变的，适合关注身故保障、财富定向传承或债务隔离。增额终身寿险的身故保额随着时间延伸，保额复利增加，身故保险金和现金价值也会增加，在存续期间可以部分取出另作他用，如教育储蓄金、婚嫁金、创业金或者养老金。‌

• ‌定期寿险‌是指在保险合同约定的期间内，如果被保险人死亡或全残，保险公司按照约定的保险金额给付保险金，若保险期限届满被保险人健在，则保险合同自然终止，保险公司不再承担保险责任，并且不退回保险费。保障期限通常为10年、20年或30年，适用于经济负担较重的家庭顶梁柱。

• 两全保险兼具“生赔生存金+死赔身故金”的双保障机制，但保费成本较高，适合兼顾保障与储蓄需求的家庭。

（2）年金保险

年金保险以被保险人生存为给付条件，按约定周期（如每年、每月）给付保险金，常用于养老规划（如养老年金）、子女教育金储备等，可搭配万能账户实现复利增值。

（3）健康保险

健康保险以被保险人的身体健康为标的，保障疾病或意外导致的医疗费用支出或收入损失，包括社会医疗保险、商业医疗保险、重大疾病保险等。

其中，重疾险是当被保险人罹患合同约定的重大疾病（如癌症、心脏病等）时，由保险公司一次性给付保额，可用于治疗费用、康复开支或弥补收入损失，保额建议为年收入的3-5倍。中高端医疗险用于拓展特需部、国际部及海外就医资源，适合对医疗品质有高要求的家庭。

值得注意的是，重疾险与医疗险并非替代关系，前者解决“收入中断”，后者解决“医疗花费”。

（4）意外伤害保险

意外伤害保险是以被保险人因遭受意外伤害造成死亡、残废为给付保险金条件的人身保险。

不同年龄段的家族成员配置人身保险时，需遵循以下原则：

其一，基础保障优先原则。应先完成意外险、医疗险和重疾险等基础保障型保险的配置，在此基础上，再根据家庭财务状况与规划需求，逐步规划子女教育金保险、养老金保险以及终身寿险等具有储蓄或传承功能的保险产品。

其二，保额充足优先原则。当保费预算存在一定限制时，应优先确保各类保险的保额充足，以有效抵御潜在风险对家庭财务造成的冲击。

其三，家庭支柱优先保障原则。在保险资源配置过程中，应优先为承担家庭主要经济收入责任的成员配置足额的保险保障，待其保障完备后，再为子女等其他家庭成员进行合理的保险规划。

其四，先保障后理财原则。在配置保险产品时，首先要确保家庭成员拥有足够的保障型保险，如意外险、医疗险、重疾险等，以应对可能出现的各种风险。再考虑具有理财功能的保险产品，实现家庭财富的稳健增值。

其五，先规划后产品原则。进行家庭保险规划时，应先根据家庭的经济状况、成员结构、风险承受能力等因素，制定全面、合理的保险规划。在明确规划方向和目标后，再依据规划要求，挑选与之匹配的保险产品。

比如，根据家族成员的不同年龄可按如下方式制定保险配置方案，并进行动态调整。

• 0-22岁（儿童成长阶段）：无家庭责任，核心需求是疾病医疗与意外防护。优先配置高端医疗险、意外险和重疾险；

• 23-30岁（责任萌芽期）：家庭责任不重，核心需求是基础保障与职业风险。可配置高端医疗险、意外险、重疾险、定期寿险；

• 31-60岁（家庭经济支柱）：这个年龄上有老下有小，保险配置需求是家庭经济支柱风险全覆盖。可配置高端医疗险、重疾险、意外险、教育年金、养老年金、定期寿险和终身寿险；

• 60岁以上（身体机能下降）：核心需求是高端的医疗品质和财富传承。配置护理险、重疾险、高端医疗险、杠杆和增额终身寿。

我国《信托法》规定，信托一经设立，便与委托人、受托人及受益人的固有财产相独立，赋予了信托财产独立地位。这种独立性使得家族财富能够有效规避因家族成员婚姻破裂、继承纠纷、债务危机等各类风险事件引发的财富外流风险，进而起到了风险隔离功能的功能，成为家族财富管理的基石性工具。 

对于一个家族来说，可以根据不同的信托目的以及信托财产的不同管理方式，分别设立保障信托、成长信托、传承信托、慈善信托。家族保障信托旨在保障家族成员基本的生活水平；家族成长信托旨在通过信托利益的分配，鼓励家族成员在学业、事业、婚育等各个方面积极进取，从而实现整个家族的繁荣绵延；家族传承信托旨在实现家族财富世代传承；慈善信托则致力于引导家族财富参与社会公益事业，回馈社会。

就家族信托的分配内容而言，可以分为三大类，即生活型分配、事业型分配和拥有型分配。

（1）保障型生活分配：按照年龄应该制定不同的分配标准

生活型分配旨在通过信托利益的合理分配，满足家族成员在吃、穿、住、用、行、医、养等方面的基本需求，分配标准可参考居民平均收入水平。对于不同的家族成员，按照年龄可制定不同的分配标准。

对于年长的家族成员，制定较高的保障型分配标准。随着年龄增长，身体机能逐渐衰退，个人收入来源减少，而医疗、护理等支出却不断增加，为年长者设定较高标准的信托利益，能够为其提供坚实的经济支撑，实现老有所依。此外，鉴于年长者已过了人生的奋斗阶段，即便享受较高的信托利益，也不会因生活富足而丧失进取动力。

对于年轻者应适度分配，激励成长。年轻后代正处于成长阶段，充满无限潜力与可能性。若在此时给予他们过多的生活型信托利益，可能会削弱他们的进取心，滋生惰性，反而不利于其个人成长与能力提升。因此，在为年轻家族成员分配生活型信托利益时，应秉持适度原则，仅保障其基本生活需求，以此激励他们依靠自身努力创造财富，培养独立自主的精神和奋斗意识。

（2）事业型与拥有型分配：适度为宜，平衡激励与风险

事业型分配的主要目的是鼓励家族成员积极进取，包括鼓励结婚、生育、教育、就业、创业、创梦等方式，旨在引导家族成员自我发展与自我成长。

事业型和拥有型分配通常设有特定的条件，只有当委托人预先设定的各项条件均得到满足后，受益人才能获得相应的信托利益。在确定这类分配的信托利益标准时，需审慎权衡，遵循适度原则。

• 若分配金额过低，受益人可能认为付出与回报不成正比，从而削弱其积极性，导致事业型分配和拥有型分配无法发挥应有的行为引导作用。

• 若分配金额过高，则可能诱发受益人的道德风险，引发一系列不良后果。例如，受益人可能伪造证明文件以骗取高额信托利益，甚至为独占信托利益而伤害其他受益人。

因此，合理设定事业型和拥有型项下的信托利益分配标准，对于实现信托目的、维护家族和谐至关重要。

其中，保险金信托2.0兼具保险的风险转移和信托的风险隔离的双重功能，可阻断债权人对保单现金价值的追偿，有助于守护家族成员的稳定生活。

经营企业往往是家族创造与传承财富的核心路径，但单一的产业布局往往难以抵御经济周期波动、行业政策变化或技术迭代等系统性风险。为此，家族需构建多元化的产业布局。

首先，家族应主动打破单一产业依赖，通过跨行业、跨地域、跨周期的资产配置，分散风险敞口。例如，在传统主业之外，布局新兴产业（如新能源、人工智能）、稳健型资产（如基础设施、公用事业）或全球化投资，形成“核心主业+战略新兴+防御型资产”的组合模式，确保家族财富在复杂环境中保持韧性。

其次，在巩固现有产业的同时，建立家族“创业孵化机制”，为年轻一代提供试错空间与资源支持。例如，设立专项创业基金、提供导师指导与行业资源对接，甚至允许年轻成员在家族体系外独立探索新赛道。这种“内部传承+外部突破”的模式，既能延续家族商业基因，又能通过创新驱动开辟第二增长曲线，避免因守成思维导致家族竞争力衰退。

总之，在家族财富管理工具中，保险可以降低风险对家族财富的冲击，不仅可以避免家庭经济支柱身故、伤残导致家庭收入中断，还可以实现财富的定向传承。信托利用风险隔离功能，可以避免信托财产因委托人债务风险被追索，为家庭成员生活提供稳定的现金流，并根据委托人意愿，实现对信托财产的灵活分配。当然，委托人应当在财富健康时设立家族信托，否则可能因逃废债被认定为信托无效。资产配置通过分散投资于不同资产，降低单一资产波动对整体资产组合的影响，有效应对市场波动风险，实现财富的稳健增长。