6月23日，新财道家族俱乐部第四期主题沙龙活动——“家族财富管理与银信保业务合作模式探讨”在位于北京金融街的嘉石木茶艺馆举行。

  本次沙龙活动由新财道家族学院主办。来自信托公司、银行私人银行部、保险公司、家族办公室、高净值人士等30余人参加了此次沙龙活动。

  嘉石木董事长兰峰首先向到场嘉宾表示了欢迎，并向嘉宾介绍了嘉石木的品牌文化——着力打造一个以普洱老茶文化交流中心为主，结合翡翠玉石销售和云南野生菌私房菜品鉴，在金融街为各方朋友提供一个互通有无的交流平台。

  新财道董事长周小明博士做了主旨发言，周博士分享了关于家族财富管理的三点想法：

  第一，家族财富管理是一个系统工程，包括三个层次：第一层次是目标设定、第二层次是顶层架构搭建、第三层次是在有目标、有顶层架构的情况下，进行税务筹划、财务规划、资产配置等安排。家族财富管理市场的现状是市场很大，周期很长，但是并不成熟，家族客户的需求和服务方的供给都是点状的，缺乏系统规划。

  第二，家族财富管理服务是一个“六位一体”的生态圈。任何一个服务机构做不了完全闭环的服务，而是需要信托公司、银行、保险公司、资产管理机构、家族办公室、专业事务所等专业服务机构的协同合作。银行、信托公司、保险公司是这“六位一体”中的三大主角，缺一不可。

  第三，在家族财富管理中银信保三方是竞合关系。在业务链中有竞争，但更多的是协同与合作。这种竞争协作关系主要体现在四个方面：一是平台协作，家族财富管理中家族信托是基础工具、架构工具。但有了工具，内容还是有所欠缺，需要与银行和保险结合运作，对市场也会有一个巨大的推动作用。二是产品协作，银信保各自理财产品的定位是不一样的，需要三个机构在以客户为中心的基础上进行产品协作。三是资金协同，三类机构各有融资工具，可以通过资金协同以不同的融资工具服务于客户的家族企业融资需求。四是服务协同，银行具备成熟的贵宾服务体系、保险有完善的医养服务体系，银信保三方可以在家族客户的高端服务体系上开展协作。

  泰康养老保险副总经理、总精算师陈兵对泰康保险集团的医养战略进行了介绍。集团的核心业务包括保险、资管、医养三大部分，泰康是中国第一个将养老保险与社区实体结合模式的创造者，并通过泰康之家这个平台为客户提供高端养老医疗保障服务。泰康养老社区的目标是在全国每一个省会城市都建立一个养老社区，每一个养老社区配置一个康复医院，向国外先进机构学习借鉴网络体系。

  随后泰康养老保险中介部刘慧娟向在座嘉宾详细介绍了泰康养老社区的产品体系，介绍了养老社区的选址优势、硬件设施、社区配套、文体活动、医养服务等。

  北京银行私人银行部总经理助理张玉波指出，家族信托业务越来越受到客户的认可，而且有非常大的应用空间。在家族信托的框架下，我们目前也在探讨为客户提供全权委托的资产管理服务。因为随着市场越来越深化，基本菜单化的模式不再适合超高净值客户的需求。我们认为比较理想的模式，是银信保相濡以沫的合作模式，通过强强联合来实现客户家业常青的心愿。未来的市场是非常广阔的，我们希望和同业一起合作，共同维护好客户，实现共赢。

  平安信托综合金融部执行总经理刘君表示，平安强调的是赛马文化，竞争与合作并存。信托、保险和银行的合作是互助的，应该寻求差异化的合作点。目前，我们在家族财富管理的业务中缺乏制定收费标准的经验，希望能在这类问题上加强探讨，促进银信保业务的合作。

  合众资产管理副总裁时宝东认为，随着财富的积累，家族信托在国内出现了很大的商机。在传承过程中，家族客户迫切需要家族信托来替他们打理事业，不但能使财富传承下去，也能使他们的事业传承下去。破解富不过三代难题，恰恰是在座的朋友通过家族信托的纽带，通过银行、信托、保险的通力合作，才能够实现的。信托是信任、托付。家族财富管理业务的开展需要大量的专业人才，来取得家族客户的信任，客户才能把财产托付给你，这实际上是家族信托的第一步，这部分的开拓是非常之难的。现在我们只是在资金信托上前进了一小步，离达成家族信托的目标还是很远的。

  美国久久家族办公室联合创始人张雪玲分享了美国家族信托的运作方式，在美国对家族的资产进行保全、管理、分配和传承的一系列信托工具都叫家族信托。美国家庭常用到的信托是生前信托、人寿保险信托和我们所说的家族信托。信托财产可以是现金、不动产、企业的股份，也可以是收藏品。大部分信托设定是有年限的，但是通过结构设计，可以做到永续传递下去。中产之上的家庭还会用到家族慈善基金会，其目的第一是抵扣所得税，第二是确保家族企业的集中管理。

  中国政法大学赵廉慧教授指出，2016年3月16日慈善法颁布之后，中国的慈善信托有了很大的发展。慈善信托在整个家族财富管理中能扮演什么角色也是我们值得深思的问题。我们在第一战场，就是创造财富的战场可能取得了很大的成就，但是在第二战场怎么传承财富，运用财富，是一个很大的课题。这几年在研究慈善信托时也发现，世界上几乎所有知名的大企业，必定有一个慈善信托和慈善基金会的安排。

  中融信托合规总监王强表示，家族信托应该是财富和智慧的传承。表现形式上有几个方面，包括资产保护信托、子女成长分配信托、退休安养信托、婚姻财产保护信托、艺术品信托、保险金信托。家族财富管理和银信保的合作，除了在以上六个方面进行合作以外，具体还可以做一些角色上的分配。信托更易承担平台的角色。通过信托的制度承担家族信托的受托人，运用专业化的管理能力承担家族财富管理的职能。银行除了私人银行业务以外，能够与信托公司合作承担托管人。从保险的角度来看，我们更希望它能提供更多丰富的产品。在这样的基础上，通过银信保的合作、信托公司内部资源的合作，可以把家族财富管理银信保业务合作这个命题做实。

  新财道首席法律顾问钟向春博士回应了嘉宾提出的几个问题，第一是税务问题，就信托的结构来讲，目的、功能和使命都不是为了逃税和避税而存在的。应该说信托在制度安排、传承设计、久远财富等方面有非常好的结构安排。这种结构自然地产生了税务筹划安排的空间，这在成熟的法治国家也是承认的。不过即使是这样，信托依然不是能用来逃税的工具；第二个，关于产权保护，什么资产做信托的问题也是很重要的安全概念，新财道提出的四大财富目标，第一个就是安全财富。很多财产处于法律上并不安全的状态，比如资产的代持。我们需要做的就是把处于法律上模糊不清的、没有真正法律保障的问题消灭掉，使财产在法律上处于可受保护的状态。虽然整个家族财富管理市场是存在竞争的，但是我们内部仍然有非常广阔的合作空间。

  新财道首席法律顾问钟向春博士新财道家族学院王丽娟院长最后做了总结发言，指出当前家族财富管理的市场前景广阔，但是前路并不平坦，需要有识之士能够沉下心，深耕细作，一路前行。做好家族财富管理要唤醒两种意识，首先要唤醒财富家族，使财富家族有管理安排自己财富的意识。第二要唤醒服务商，使服务商有合作共赢，为高端客户服务好的意识。无论是银行、保险公司、信托公司，还是新财道，我们要集中精力，全力以赴去做这件事。金融机构在内部协同的同时也要多关注外部协同。从新财道家族学院角度，要为大家打造好生态圈这个平台，因为这个市场太需要这样一个平台去沟通交流了。大家能在这个平台上各得其所，共生共荣。不管哪类服务机构，你们有实践过程中的亮点，我们都可以在学院这个开放性的平台上和大家分享展现。推进这个广阔的市场确实不是一朝一夕的事情，这要靠我们共同的信念和理念去培育这个市场，培育我们共同关注的客户。