【开篇语】保险金信托在英美已经有100多年的发展史，在美国、日本等国家已经是一块热门的金融业务。如果去这些国家购买人寿保险（日本叫生命保险），保险经纪人或相关机构往往会建议，将保单置入信托，设立保险金信托。理由纷繁复杂，总结起来一条，就是保险与信托的结合，能够发挥“1+1 >2”的效果。那么，保险金信托究竟能够发挥什么样的效果？对高净值人士乃至一般民众来说，设立保险金信托真的有意义吗？

在前一篇文章中，我们从美国的法律制度出发，探讨了美国保险金信托的财产是人寿保单的所有权，而非保险金或保险金请求权。本文将进一步讨论保险金信托的功能价值，也就是，为什么在美国，人们普遍喜欢将人寿保险装入信托？

保险金信托的主要功能：合法规避遗产税

　　保险金信托之所以在美国快速成长为一类规模庞大的金融业务，与美国的税收制度关系极为紧密。可以说，合理的税务筹划功能，是美国保险金信托的核心功能。无论是美国公民、绿卡持有者，还是外国人（非美国税务居民，以下称外国居民），通过保险金信托这一工具，都可以达到合法规避遗产税的目的。

　　美国是世界上征收遗产税的典型国家。美国税收居民，如美国公民、持有美国绿卡的外国人等，对于其全球的所有资产都承担着遗产税义务（此外还有所得税、赠与税和跨代转移财产税等）。美国的遗产税非常繁重，联邦遗产税采取累进计算法，分为18%~40% 共12级累进税率。除了联邦遗产税外，美国一些州也开征州层面的遗产税，且免税额比联邦低很多。目前有13个州（包括哥伦比亚特区）征收遗产税。

　　按照美国税法，以美国人为被保险人的人寿保险，保险金通常不纳入被保险人的遗产范围。但是，在以下两种情形中，保险金会被纳入到被保险人的遗产范畴，征收遗产税：

　　第一种情形：被保险人是保单的所有人。比如王先生以自己为被保险人，购买了一份终身寿险，并将妻子和女儿指定为受益人，此时，王先生既是被保险人也是保单的所有人。王先生去世后，保险金属于王先生的遗产。

　　第二种情形：被保险人在去世前保留了保单上的任何“附属权利（Incident of Ownership）”，或者要求保险金支付到他的遗产之中。保单的“附属权利”，是指人寿保险单中规定由被保险人享有或控制的权利。直白地说，就是被保险人在保险合同中约定，自己有权变更保单的受益人，有权退保或取消保单等。只要被保险人对保单享有前述其中任何一项权利，都构成对保单享有附属权利。

　　……（未完，更多内容请点击链接查看：把保单置入信托有哪些好处？美国的经验 | 保险金信托专题)
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