有分析认为，在未来5到15年里，大约90%的中国第一代财富创造者将陆续面临着家族财富传承的挑战。而慈善，正是财富传承的一种特殊方式。对于家族而言，这种方式安全、制度化，并且可以进一步提升家族的社会地位和品牌形象，回馈社会的同时传承了家族的价值观内核。

　　2018年10月25日，民政部部务会议正式通过了《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》），并于2019年1月1日起实施。《暂行办法》的推出，不仅为家族资金开展慈善活动提供了法律上的支撑，更为家族慈善财产长期保值增值、家族慈善目标的设定、家族慈善体系的搭建指明了方向。

　　中国慈善联合会发布的《2017年度中国慈善捐助报告》显示，2017年度我国境内接收国内外款物捐赠再创新高，共计1499.86亿元，较2016年增长7.68%，捐赠总额占同年全国GDP的0.18%，随着捐赠资金的不断增长，慈善组织跃跃欲试，思索如何运用慈善资金更好开展慈善活动的同时，如何管理慈善资金实现保值增值。

　　在国外慈善组织通过资产管理实现慈善资金保值增值，已经是非常成熟并且体系化的运作模式，比如耳熟能详的耶鲁大学基金会通过对慈善资金进行运作，管理的慈善资金在30年的时间内实现20倍的收益率的故事为我们提供了很好的蓝本。

　　如今，国内的慈善组织也尝试探索慈善资金运作管理模式，清华大学教育基金会开始试水，据2017年年报显示当年实现收益3.15亿元，高于2017年我国的通货膨胀率（2.0%左右），实现了其慈善资金的保值与增值。于此同时，《慈善法》点亮了我国慈善信托的灯塔，截至到2018年12月10日，共有123 条慈善信托成功备案，受托财产总规模达到16.76亿元，无论是信托公司作为受托人还是资产管理公司作为投资顾问，各慈善组织纷纷寻求慈善资金的运作模式。

• 《基金会管理条例》提出了慈善组织保值增值的法律概念与基本原则

　　《基金会管理条例》第28条规定，基金会应当按照合法、安全、有效的原则实现基金的保值、增值。

　　本条款只是明确慈善组织可以对慈善资金保值增值时应坚守的原则，但是如何开展保值增值活动没有具体的规定。

• 《慈善法》规定了慈善组织保值增值的相关要求

  
  

　　《慈善法》第54条规定，慈善组织为实现财产保值、增值进行投资的，应当遵循合法、安全、有效的原则，投资取得的收益应当全部用于慈善目的。慈善组织的重大投资方案应当经决策机构组成人员三分之二以上同意。政府资助的财产和捐赠协议约定不得投资的财产，不得用于投资。慈善组织的负责人和工作人员不得在慈善组织投资的企业兼职或者领取报酬。前款规定事项的具体办法，由国务院民政部门制定。

　　本条款笼统的规定了通过重大投资方案的人数要求、不得投资的财产，但是可投资哪些领域，不可投资哪些领域，可委托哪些机构进行投资等具体规定则授权国务院民政部门制定具体办法。