家族信托的家事属性与前景展望_原创文章_家族财富管理之道_家族信托_家族办公室_私募基金

新财道时间：2019-12-27

近年来，家族信托作为一种灵活的财产管理和财富传承工具，逐渐获得高净值人士的认同，信托公司、家族办公室及财富管理机构也将其作为重要的业务方向。但究竟什么是家族信托、其功能属性是什么，仍然众说纷纭、莫衷一是，尤其是许多人还存在将“家族信托”混同于“信托型理财产品”的误解。

近年来，家族信托作为一种灵活的财产管理和财富传承工具，逐渐获得高净值人士的认同，信托公司、家族办公室及财富管理机构也将其作为重要的业务方向。但究竟什么是家族信托、其功能属性是什么，仍然众说纷纭、莫衷一是，尤其是许多人还存在将“家族信托”混同于“信托型理财产品”的误解。这既与家族信托在国内是新生事物有关，也与家族信托并非严格的法律概念紧密相关。为此，本文将结合家族信托的功能属性，对相关概念予以澄清，进而阐述家族信托的发展前景。

家族信托的家事功能

家族信托在我国是一个新生事物，理论界和实务界并无统一的界定。通常，把家庭（或家族）成员以家庭（或家族）财产的保护、分配、传承和管理为目的而运用的各种信托安排，统称为“家族信托（Family Trust）”。2018年4月，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号），统一了各类金融机构资产管理业务的监管标准，并规定了两年规范过渡期。中国银保监会信托部作为信托公司的监管部门，随后下发了《关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》（信托函〔2018〕37号，简称“37号文”），从业务监管的角度，明确规定信托公司的家族信托业务不属于资产管理业务，不适用前述指导意见相关规定。在此基础上，37号文第一次从监管上对家族信托做出了界定：“家族信托是指信托公司接受单一个人或者家庭的委托，以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事业等定制化事务管理和金融服务的信托业务。”

该定义从当事人、信托目的、管理内容等特征，清晰表明了家族信托的核心功能是为委托人的家族利益服务、追求家族目标的实现，即通过对家族财产的管理、运用及处分，来维护家族财产安全、保障家族成员需要、传承家族企业、保护家族隐私，此外还可以服务子女教育、家族治理、家族慈善等诸多家事内容。家族信托是法律上的信托工具应用于家族财富保护、管理及传承等家事领域的产物，其家事功能主要体现在以下几个方面。

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