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家族财富增值管理的六大策略,你了解吗?
新财道 时间:2019-07-12

  根据家族财富增值管理的三个目标层次(阅读链接:开启您的家族财富管理应从这些目标入手!),需要进行系统资产配置的主要是家族理财资产,家族经营性资产主要通过家族企业创新经营实现其增值。


  根据家族财富增值管理的三个目标层次(阅读链接:开启您的家族财富管理应从这些目标入手!,需要进行系统资产配置的主要是家族理财资产,家族经营性资产主要通过家族企业创新经营实现其增值。


  家族理财资产配置与以产品为导向的基金配置有显著区别。近年来,资管领域兴起FOF产品(基金中的基金),无论是公募FOF还是私募FOF,只是募集方式和投资方向上的差异,实质上基金本身就是一种资产组合,即按照既定的风险收益目标将不同种类和比例的资产筛选组合而形成。表面上,基金及FOF产品与家族理财资产配置有诸多相似,两者最本质的差异在于前者是以产品为导向的被动工具属性,后者是以客户为中心、家族为导向的主动裁量系统。


  家族理财资产配置也不同于普通投资者或家族成员个人的资产配置,应培育并贯穿以家族为本位的核心资产配置理念,具体表现为稳健增益、组合配置、长期持有、杠杆规避、人性遏制、动态再平衡六个方面。


稳健增益


  在稳健的基础上追求合理的增值是家族资产配置的基本理念。在当前经济下行、资产荒、收益率下降的趋势下,尤其应当坚守稳健的投资理念。稳健是在保持资产不贬值的情况下,通过配置固定收益类产品,追求同类资产的市场平均回报;增益是在稳健的基础上通过配置风险收益较高的资产类别,提高长期平均年化收益率。稳健增益的家族资产配置,既能抵御通胀,又能分享国家经济增长的财富成果。


  稳健增益是一个既包含防御性配置又包含进取性增值的区间配置理念。所谓防御性配置,主要针对家族理财中用于实现生活消费、日常开支等功能的部分资产配置。所谓进取性增值,就是着眼于家族理财资产的长期增值。在区分在世财富与传世财富的配置逻辑中也提及过传世财富的配置可以适当选择进取性的资产,进取程度可以参照国家经济增速为基准,共享国家财富的同步增长,并争取创造更多的财富价值回馈家族。


  固定收益资产的配置体现了稳健的投资理念。在大多数情况下,固定收益资产的收益率要低于其他类型资产,但稳定的收益率在复利的基础上可以持续创造家族的财富。

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